New price gouging rules unveiled
New rules to protect consumers and small businesses from corporate price gouging have been proposed.
The rules, as outlined by the Office of New York Attorney General Letitia James, would strengthen enforcement of the state’s price gouging law, which was updated in 2020 to grant the Office of the Attorney General (OAG) rulemaking authority.
According to James, the proposed rules will make it more straightforward to investigate and combat price gouging by setting clear guardrails against price increases during emergencies.
“Soaring costs of essentials have pushed hardworking New Yorkers to the brink and forced hard decisions around kitchen tables,” said James. “The rules proposed by my office will bolster our efforts to crack down on price gouging and ensure that large corporations do not take advantage of New Yorkers during difficult times.”
New York’s current price gouging law bans companies throughout the supply chain from taking advantage of a market disruption – such as extreme weather events, energy disruptions, or national and local emergencies – to increase their profits for vital goods and services.
In 2022, OAG launched the first-ever price gouging rulemaking process to gather information from consumers and industry experts on how to strengthen and clarify the state’s price gouging statute.
The proposed rules include actions to:
- Clarify that a price increase over 10 percent during an abnormal market disruption may constitute price gouging. State law asserts that when there is a “gross disparity” in prices before and after an abnormal market disruption, it may be price gouging. By stating that a 10 percent increase represents a “gross disparity,” the proposed rule makes it easier for consumers and small businesses to identify and report price gouging, deters price gouging, and provides enforcers with an easily administrable standard for enforcing the statute.
- Prohibit corporations with large market shares from increasing profit margins during abnormal market disruptions. The rule clarifies that dominant companies with 30 percent market share, and companies in concentrated markets, have unfair leverage and the power to drive market-wide changes.
- Create guardrails for companies that rely on dynamic pricing. Dynamic pricing means prices can change depending on demand and time of day, and is favored by some companies, including ride-hailing services. Due to this pricing model, it is currently difficult to determine if a company is price gouging. This rule allows OAG to establish a benchmark by using the median price for the same good or service at the same time one week before the emergency or market disruption. This will allow for a much quicker analysis of whether illegal price gouging occurred.
- Include protections for products or services introduced after a market disruption. A new product or service that is created following an emergency can be considered vital and necessary, and therefore can become subject to enforcement of the price gouging statute. During the ongoing Covid-19 pandemic, OAG received many complaints about price gouging on goods and services introduced in response to the pandemic, such as at-home Covid tests and medical treatments.
- Provide clarification for what companies can claim as costs when setting prices. A company that raises their prices more than 10 percent must show a record of their costs to justify the price increase. This rule details what does and does not count as a cost for purposes of an affirmative defense.
The proposed rules are now open to a 60-day public comment period.
Comments can be submitted to OAG by emailing: stopillegalprofiteering@ag.ny.gov.
During the past year, James has issued consumer warnings against price gouging on essential supplies. In December 2022, she cautioned against price gouging ahead of a snowstorm that hit Western New York. In May 2022, James issued warnings to more than 30 retailers across the state to stop overcharging for baby formula after consumers reported unreasonably high prices.
“When times get tough, New Yorkers can trust that my office will always have their back,” James said.
“Price gouging during an emergency is a shameful and illegal practice, and far too many New Yorkers have suffered from corporate greed during the pandemic and other natural disasters,” said State Senator Brad Hoylman-Sigal. “I commend Attorney General James for proposing a set of rules to keep our consumers and small businesses safe from exploitation.”
The proposed rules can be found online here at on.ny.gov/3IMjDam.
Nuevas normas sobre precios abusivos
Se han propuesto nuevas normas para proteger a los consumidores y a los pequeños negocios de los precios abusivos de las empresas.
Las normas, según lo esbozado por la oficina de la fiscal general de Nueva York, Letitia James, reforzarían la aplicación de la ley de precios abusivos del estado, que se actualizó en 2020 para conceder a la Oficina de la fiscal general (OAG, por sus siglas en inglés) la autoridad de reglamentación.
Según James, las normas propuestas facilitarán la investigación y la lucha contra el abuso de los precios al establecer límites claros contra el aumento de los precios en situaciones de emergencia.
“El aumento de los precios de los productos de primera necesidad ha llevado a los trabajadores neoyorquinos al borde del abismo y les ha obligado a tomar decisiones difíciles en la mesa de la cocina”, dijo James. “Las normas propuestas por mi oficina amplificarán nuestros esfuerzos para acabar con los precios abusivos y garantizar que las grandes empresas no se aprovechen de los neoyorquinos en tiempos difíciles”.
La actual ley de precios abusivos de Nueva York prohíbe a las empresas de toda la cadena de suministro aprovechar una interrupción del mercado -como eventos climáticos extremos, interrupciones de energía o emergencias nacionales y locales- para aumentar sus ganancias por bienes y servicios vitales.
En 2022, la OAG puso en marcha el primer proceso de elaboración de normas sobre prácticas abusivas en materia de precios para recabar información de los consumidores y expertos del sector sobre cómo reforzar y aclarar la legislación estatal sobre prácticas abusivas en materia de precios.
Las normas propuestas incluyen medidas para:
- Aclarar que un aumento de precios superior al 10% durante una perturbación anormal del mercado puede constituir una práctica abusiva. La legislación estatal afirma que cuando existe una “gran disparidad” en los precios antes y después de una perturbación anormal del mercado, puede tratarse de prácticas abusivas. Al establecer que un aumento del 10% representa una “gran disparidad”, la norma propuesta facilita a los consumidores y a lospequeños negocios la identificación y denuncia de los precios abusivos, disuade de ello y proporciona a las autoridades competentes una norma fácil de aplicar para hacer cumplir la ley.
- Prohibir a las empresas con gran participación en el mercado que aumenten sus márgenes de gananciadurante perturbaciones anormales del mercado. La norma aclara que las empresas dominantes con una participaciónen el mercado del 30% y las empresas de mercados concentrados tienen una influencia desleal y el poder de impulsar cambios en todo el mercado.
- Crear barreras de seguridad para las empresas que dependende los precios dinámicos. La fijación dinámica significa que los precios pueden variar en función de la demanda y la hora del día. Debido a este modelo, actualmente es difícil determinar si una empresa está abusando de los precios. Esta norma permite a la OAG establecer un punto de referencia utilizando el precio promedio del mismo bien o servicio a la misma hora una semana antes de la emergencia o interrupción del mercado. Esto permitirá un análisis mucho más rápido de si se han producido prácticas ilegales.
- Incluir protecciones para productos o servicios presentadostras una perturbación del mercado. Un nuevo producto o servicio creado a raíz de una emergencia puede considerarse vital y necesario y, por lo tanto, puede estar sujeto a la aplicación de la ley sobre precios abusivos. Durante la actual pandemia de Covid-19, la OAG recibió muchas quejas sobre precios abusivos en bienes y servicios presentados en respuesta a la pandemia, como las pruebas Covid en casa y los tratamientos médicos.
- Aclarar lo que las empresas pueden reclamar como costosal fijar los precios. Una empresa que suba sus precios más de un 10% debe mostrar un registro de sus costos para justificar el aumento de precios. Esta norma detalla lo que cuenta y lo que no como costo a efectos de una defensa afirmativa.
Las normas propuestas están ya abiertas a un periodo de comentarios públicos de 60 días.
Los comentarios pueden enviarse a la OAG por correo electrónico a: stopillegalprofiteering@ag.ny.gov.
El año pasado, James advirtió a los consumidores contra la especulación en los precios de los productos de primera necesidad. En diciembre de 2022, advirtió contra el exceso de precios antes de una tormenta de nieve que azotó el oeste de Nueva York. En mayo de 2022, James envió advertencias a más de 30 minoristas de todo el estado para que dejaran de cobrar de más por los preparados para bebés, después de que los consumidores denunciaran precios excesivamente altos.
“Cuando los tiempos se ponen difíciles, los neoyorquinos pueden confiar en que mi oficina siempre les cubrirá las espaldas”, dijo James.
El senador estatal Brad Hoylman-Sigal dijo: “la especulación con los precios en situaciones de emergencia es una práctica vergonzosa e ilegal, y demasiados neoyorquinos han sufrido la codicia de las empresas durante la pandemia y otras catástrofes naturales. Felicito a la fiscal general James por proponer una serie de normas para mantener a nuestros consumidores y pequeños negocios a salvo de la explotación”.
Las normas propuestas pueden consultarse en línea en on.ny.gov/3IMjDam.
