Get (financially) fit, for free Póngase en forma (financieramente), gratis

Get (financially) fit, for free

The start of the year often prompts a commitment to reimagine outcomes and establish new goals.

The impulses can lead to new gym memberships, meditation podcasts, and kale smoothies.

In the spirit of such motivational impulses, the Department of Consumer and Worker Protection (DCWP) Commissioner Vilda Vera Mayuga has a specific piece of advice: talk to your kids!

“I urge all parents to join me in committing to talk to our children about our finances more often,” offered Mayuga. “I know that opening up to our children about money can be difficult, but it’s key to helping them avoid the financial mistakes that we made in our lives. Make 2025 the year you and your family get on track for financial success and take advantage of our free and professional financial counseling services at one of our NYC Financial Empowerment Centers.”

Mayuga also shared 10 financial management resolutions, encouraging all New Yorkers to make use of the resources offered for free by the city: assistance in setting financial goals, budgeting, making plans to reduce debt, and getting free financial counseling at a NYC Financial Empowerment Center.

10 Financial Fitness Resolutions 

1. Get free financial counseling.No matter where you are on your financial journey, getting a start on bettering your finances is key to economic prosperity. You and your family can get free, one-on-one financial counseling by phone or in-person at a NYC Financial Empowerment Center where you can learn how to reduce debt, get help negotiating with your creditors, understand your credit report, create a spending plan, establish or improve your credit score, find a safe and affordable bank account, and start saving for emergencies and the future. In 2024, DCWP’s financial counseling services, including NYC Financial Empowerment Centers, helped more than 11,000 New Yorkers reduce their debt by $10.8 million and increase their savings by $1.5 million. Visit nyc.gov/TalkMoney or call 311 and say “financial counseling” to schedule an appointment or for more information.
2. File your taxes for free and claim your refund, including important credits. NYC Free Tax Prep can help you understand your eligibility for tax credits and make sure you get the refund you deserve. Avoid spending your hard-earned money on a paid preparer – once the IRS announces the start of tax season, those who earned $93,000 or less and file as a family, or $65,000 or less and file as an individual or couple without dependents in 2024 can work with an IRS-certified VITA/TCE volunteer preparer to complete an accurate tax return for free in-person or online. Last year, NYC Free Tax Prep expanded to provide specialized services for self-employed filers, like freelancers, gig workers, and small business owners. For more information about these tax filing options and refund-boosting tax credits, including locations and requirements, call 311 and ask for tax preparation assistance or visit nyc.gov/TaxPrep.

3. Take charge of your student loans.Starting on October 1, 2024, most student loan borrowers were expected to make loan payments regularly again or be considered “delinquent” on their debt. The potential financial impacts of delinquency include negative credit reporting and wage garnishment. Not sure how to start? NYC Financial Empowerment Centers can help you understand your rights and responsibilities and navigate student loan payment options. For more resources, visit nyc.gov/StudentLoans.

4. Know your rights in the workplace.The newly expanded Workers’ Bill of Rights, a multilingual and comprehensive guide to rights in the workplace in New York City, summarizes the laws that protect workers and job applicants in New York City, regardless of immigration status. The Workers’ Bill of Rights includes information on rights enforced by DCWP, like Paid Safe and Sick Leave Law, the Fair Workweek Law, the Freelance Isn’t Free Act, the Temporary Schedule Change Law, and the city’s Delivery Worker Laws, as well as rights enforced by other state and federal agencies, like minimum wage and the right to organize.

5. Know what you’re getting into if you use ‘buy now, pay later’ agreements.While these services may help you purchase more and spread-out payments, the amount of money you end up paying could be more than the total cost of the goods, especially if you miss a payment or pay late. If you choose to use these services, make sure you understand all the terms – for example, the number of weeks you will have to make repayments, interest rates, and fees. Visit DCWP’s Buy Now, Pay Later Tips for more information.

   

6. Check your credit report and build your credit history. Lenders use your credit score and information on your credit report to make decisions on loans or credit cards and the interest rate you pay. To avoid surprises and correct any potential mistakes on your credit, you should check your credit reports regularly. You are entitled to a free credit report every 12 months at annualcreditreport.com. If you find any errors, file a dispute with the credit bureaus. Using a credit card wisely will help you build your credit history and increase your credit score. Try using your credit card only for purchases you can pay off in full or at least pay the minimum monthly. A higher credit score means you will have access to better credit products and lower interest rates on any new loans you take out.

7. Open a safe bank account. If you don’t have a bank account, start the new year by opening one that’s safe, affordable, and right for your needs. Doing so will reduce fees spent at a check casher. All New Yorkers can open a NYC SafeStart Account—the city’s FREE bank account with an ATM card, no overdraft fees, and no monthly fees if you have a minimum balance of only $25 or in some cases even less. Visit nyc.gov/SafeStart or call 311 and ask about the NYC SafeStart Account. Some banks and credit unions also accept IDNYC as the primary form of identification.

8. Develop and stick to a spending plan to better understand your finances. A spending plan can help you reorganize your expenses, reduce your costs, and save for tomorrow. Start by tracking your current daily spending so you can organize your expenses into needs and wants. Once you understand your current spending, find the “lost money” in your budget by calling your service providers to ask about discounts that can help you find a few extra dollars. Then, don’t forget to pay yourself! Remember, saving $25 or $50 a month can help you build savings over time. You can make this easier by setting up automatic transfers for each time you get paid.

9. Plan for retirement.If you have the opportunity to save for your retirement through a plan sponsored by your employer, try to budget to contribute a set amount each month. Every little bit helps in the long run, even if you cannot reach the maximum contribution limit each year. You also can open your own accounts, such as a traditional Individual Retirement Account (IRA) or Roth IRA.

10. Protect yourself from identity theft.Create unique passwords for each online account and make sure they have capital and lowercase letters, numbers and symbols. Never share your password with others and change it several times a year. Also, avoid giving personal information online, by email or on social media sites. If you are the victim of ID theft, report it to your local police precinct and file a complaint with the Federal Trade Commission (FTC) at ftc.gov/idtheft or call 1-877-ID-THEFT (1-877-438-4338). Place a fraud alert on your credit report with one of the three credit reporting agencies: Equifax, Experian, TransUnion.

The NYC Department of Consumer and Worker Protection (DCWP)—formerly the Department of Consumer Affairs (DCA)—works to aid the daily economic lives of New Yorkers and to create thriving communities. For more information about DCWP, call 311 or visit DCWP at nyc.gov/dcwp.

Póngase en forma (financieramente), gratis  

El comienzo del año suele propiciar el compromiso de replantearse los resultados y establecer nuevos objetivos.

Los impulsos pueden conducir a nuevas inscripciones en gimnasios, podcasts de meditación y batidos de col rizada.

En el espíritu de estos impulsos motivadores, la comisionada del Departamento de Protección del Consumidor y del Trabajador (DCWP, por sus siglas en inglés), Vilda Vera Mayuga, tiene un consejo concreto: ¡hable con sus hijos!

“Invito a todos los padres a que me acompañen en el compromiso de hablar frecuentemente con nuestros hijos sobre nuestras finanzas”, ofrece Mayuga. “Sé que puede ser difícil sincerarse con los hijos sobre el dinero, pero es la clave para ayudarles a evitar los errores financieros que nosotros cometimos en nuestras vidas. Haga de 2025 el año en que usted y su familia se encaminen hacia el éxito financiero y aproveche nuestros servicios gratuitos y profesionales de orientación financiera en uno de nuestros Centros de Capacitación Financiera de la ciudad de Nueva York”.

Mayuga también compartió 10 propósitos de gestión financiera, animando a todos los neoyorquinos a hacer uso de los recursos que ofrece gratuitamente la ciudad: ayuda para establecer objetivos financieros, elaborar presupuestos, hacer planes para reducir la deuda y obtener asesoría financiera gratuita en un Centro de Empoderamiento Financiero de la ciudad de Nueva York.

10 propósitos de buena salud financiera

1. Obtenga orientación financiera gratuita. No importa dónde se encuentre en su viaje financiero, empezar a mejorar sus finanzas es clave para la prosperidad económica. Usted y su familia pueden recibir asesoría financiera gratuita y personalizada por teléfono o en persona en un Centro de Empoderamiento Financiero de la ciudad de Nueva York, donde pueden aprender a reducir deudas, obtener ayuda para negociar con sus acreedores, entender su informe crediticio, crear un plan de gastos, crear o mejorar su puntaje crediticio, encontrar una cuenta bancaria segura y asequible, y comenzar a ahorrar para emergencias y para el futuro. En 2024, los servicios de orientación financiera de DCWP, incluidos los Centros de Empoderamiento Financiero de NYC, ayudaron a más de 11,000 neoyorquinos a reducir su deuda en $10.8 millones de dólares y a aumentar sus ahorros en $1.5 millones de dólares. Visite nyc.gov/TalkMoney o llame al 311 y diga “asesoría financiera” para concertar una cita o para obtener más información.

2. Declare sus impuestos de forma gratuita y solicite su reembolso, incluyendo importantes créditos. NYC Free Tax Prep puede ayudarle a entender su elegibilidad para los créditos fiscales y asegurarse de que obtenga el reembolso que merece. Evite gastar su dinero duramente ganado pagando a un preparador, una vez que el IRS anuncie el comienzo de la temporada de impuestos, aquellos que ganaron $93,000 dólares o menos y declaren como familia, o $65,000 dólares o menos y declaren como individuo o pareja sin dependientes en 2024 pueden trabajar con un preparador voluntario VITA/TCE certificado por el IRS para completar una declaración de impuestos precisa de forma gratuita en persona o en línea. El año pasado, NYC Free Tax Prep se amplió para ofrecer servicios especializados a los declarantes independientes, como freelancers, trabajadores por encargo y propietarios de pequeños negocios. Para obtener más información sobre estas opciones de declaración de impuestos y créditos fiscales que aumentan los reembolsos, así como los lugares y requisitos, llame al 311 y solicite asistencia para la preparación de impuestos o visite nyc.gov/TaxPrep.

3. Hágase cargo de sus préstamos estudiantiles. A partir del 1 de octubre de 2024, se espera que la mayoría de los prestatarios de préstamos estudiantiles vuelvan a realizar los pagos del préstamo con regularidad o se les considerará “morosos” en su deuda. Los posibles impactos financieros de la morosidad incluyen informes de crédito negativos y la retención del salario. ¿No sabe cómo empezar? Los Centros de Empoderamiento Financiero de NYC pueden ayudarle a entender sus derechos y responsabilidades y a navegar por las opciones de pago de los préstamos estudiantiles. Para más recursos, visite nyc.gov/StudentLoans.

4. Conozca sus derechos en el lugar de trabajo. La recién ampliada Carta de Derechos de los Trabajadores, una guía multilingüe y completa sobre los derechos en el lugar de trabajo en la ciudad de Nueva York, resume las leyes que protegen a los trabajadores y solicitantes de empleo en la ciudad de Nueva York, independientemente de su estatus migratorio. La Carta de Derechos de los Trabajadores incluye información sobre los derechos aplicados por el DCWP, como la Ley de baja por enfermedad y seguridad remunerada, la Ley de semana laboral justa, la Ley del trabajo autónomo no es gratuito, la Ley de cambio de horario temporal y las Leyes de trabajadores de reparto de la ciudad, así como los derechos aplicados por otros organismos estatales y federales, como el salario mínimo y el derecho a organizarse sindicalmente.

5. Sepa en qué se está metiendo si utiliza acuerdos de “compre ahora, pague después”. Aunque estos servicios pueden ayudarle a comprar más y a espaciar los pagos, la cantidad de dinero que acabe pagando podría ser superior al valor total de los bienes, sobre todo si se salta un pago o paga con retraso. Si opta por utilizar estos servicios, asegúrese de entender todas las condiciones: por ejemplo, el número de semanas que tendrá para efectuar los pagos, los tipos de interés y las comisiones. Para más información, visite los consejos de DCWP sobre Compre ahora, pague después.

6. Consulte su informe de crédito y construya su historial crediticio. Los prestamistas utilizan su puntuación crediticia y la información de su informe de crédito para tomar decisiones sobre préstamos o tarjetas de crédito y el tipo de interés que pagará. Para evitar sorpresas y corregir posibles errores en su crédito, debe consultar sus informes crediticios con regularidad. Tiene derecho a consultar un informe de crédito gratuito cada 12 meses en annualcreditreport.com. Si encuentra algún error, presente una queja ante las agencias de crédito. Utilizar una tarjeta de crédito con prudencia le ayudará a construir su historial crediticio y a aumentar su puntuación de crédito. Intente utilizar su tarjeta de crédito sólo para compras que pueda pagar en su totalidad o al menos pagar el mínimo mensual. Una puntuación crediticia más alta significa que tendrá acceso a mejores productos crediticios y a tipos de interés más bajos en cualquier nuevo préstamo que solicite.

7. Abra una cuenta bancaria segura. Si no tiene una cuenta bancaria, empiece el nuevo año abriendo una que sea segura, asequible y adecuada a sus necesidades. Si lo hace, reducirá las comisiones que le cobran en los cajeros automáticos. Todos los neoyorquinos pueden abrir una cuenta NYC SafeStart, la cuenta bancaria GRATUITA de la ciudad con tarjeta de cajero automático, sin comisiones por sobregiro y sin cuotas mensuales si se mantiene un saldo mínimo de sólo $25 o, en algunos casos, incluso menos. Visite nyc.gov/SafeStart o llame al 311 y pregunte por la cuenta NYC SafeStart. Algunos bancos y cooperativas de crédito también aceptan IDNYC como principal forma de identificación.

8. Elabore y siga un plan de gastos para conocer mejor sus finanzas. Un plan de gastos puede ayudarle a reorganizar sus gastos, reducir sus costos y ahorrar para el futuro. Empiece por hacer un seguimiento de sus gastos diarios actuales para poder organizarlos en necesidades y gustos. Una vez que conozca sus gastos actuales, busque el “dinero perdido” en su presupuesto llamando a sus proveedores de servicios para preguntarles por descuentos que puedan ayudarle a encontrar unos dólares extra. Luego, ¡no olvide pagarse a sí mismo! Recuerde que ahorrar 25 o 50 dólares al mes puede ayudarle a acumular ahorros con el tiempo. Puede hacerlo más fácil configurando transferencias automáticas cada vez que le paguen.

9. Planifique su retiro. Si tiene la oportunidad de ahorrar para su retiro a través de un plan patrocinado por su empresa, intente presupuestar para aportar una cantidad fija cada mes. Cada pequeña aportación ayuda a largo plazo, aunque no pueda alcanzar el límite máximo de aportación cada año. También puede abrir sus propias cuentas, como una Cuenta Individual de Retiro (IRA, por sus siglas en inglés) tradicional o una IRA Roth.

10. Protéjase del robo de identidad. Cree contraseñas únicas para cada cuenta en línea y asegúrese de que contengan letras mayúsculas y minúsculas, números y símbolos. No comparta nunca su contraseña con otras personas y cámbiela varias veces al año. Además, evite dar información personal en línea, por correo electrónico o en redes sociales. Si es víctima de robo de identidad, infórmelo a la comisaría de policía local y presente una denuncia ante la Comisión Federal de Comercio (FTC, por sus siglas en inglés) en ftc.gov/idtheft o llame al 1-877-ID-THEFT (1-877-438-4338). Active una alerta de fraude en su informe crediticio en una de las tres agencias de informes crediticios: Equifax, Experian, TransUnion.

El Departamento de Protección al Consumidor y al Trabajador (DCWP, por sus siglas en inglés) de la ciudad de Nueva York -antes Departamento de Asuntos del Consumidor (DCA)- trabaja para ayudar a la vida económica diaria de los neoyorquinos y crear comunidades prósperas. Para más información sobre DCWP, llame al 311 o visite DCWP en nyc.gov/dcwp.