Missteps at Success
Ojos de Stringer sobre Success

  • English
  • Español

Missteps at Success

Audit reveals financial reporting gaffes

New York City Comptroller Scott Stringer has released the results of his audit on Success Academy, the city’s largest charter school network, which showed a series of reporting inconsistencies that included collection of duplicate payments and inaccurate reporting which made administrative costs appear lower to the public and oversight agencies than was actually the case.

During 2015, Success Academy served more than 8,700 students.

During 2015, Success Academy served more than 8,700 students.

The audit also revealed missing documentation for loan agreements worth millions of dollars, and billing records that did not support that certain special education services were actually delivered to students, said Stringer, who called for Success Academy to reimburse the city’s Department of Education around $50,000 for services not rendered.

“[This is about] following the rules,” said City Comptroller Scott Stringer.

“[This is about] following the rules,” said City Comptroller Scott Stringer.

“Any entity receiving taxpayer dollars must operate efficiently and follow the rules,” said Stringer in a statement. “We found irregularities in this audit of Success Academy that raise serious concerns. We found situations in which Success Academy was violating its own standards, or those of oversight agencies.”

During 2015, Success Academy operated 24 charter schools in New York City, serving more than 8,700 students.

The audit, released on December 19, covered fiscal years 2013, 2014, and 2015 and focused specifically on Success Academy Harlem 3. It marks the fourth time the Comptroller’s office has audited a charter school.

Stringer has completed 10 audits on the DOE since 2014, with another 10 audits ongoing, according to the Comptroller’s office.

In the audit report, Stringer makes 28 recommendations for Success Academy to improve its financial reporting.

“We hope Success Academy will embrace our recommendations and adjust its practices,” Stringer said. “This isn’t about district versus charter schools — it’s about protecting taxpayer dollars and following the rules.”

Auditors determined that Success Academy understated expenses by as much as $16 million, which masked its true management and operational costs in its financial statements, the report said.

Eva Moskowitz is the CEO of Success.

Eva Moskowitz is the CEO of Success.

In a statement, Success Academy spokesperson Nicole Sizemore said that the audit amounted to “political grandstanding.”

“Success Academy employs one of the world’s top accounting firms to routinely and rigorously audit its finances,” Sizemore said. “The comptroller’s office spent two years preparing this report but couldn’t unearth anything of substance.”

According to the Comptroller’s office, Success Academy provided additional documentation on December 16 to support its special education billing, but it did not significantly alter the report’s findings.

A full copy of the audit can be found at comptroller.nyc.gov.

 

Ojos de Stringer sobre Success

Auditoría revela errores en reportes financieros

El contralor de la Ciudad de Nueva York, Scott Stringer, publicó los resultados de su auditoría en Success Academy, la red de escuelas charter más grande de la ciudad, que mostró una serie de inconsistencias que incluían recaudación de pagos duplicados e informes inexactos que hicieron parecer menores costos administrativos al público y supervisión de lo que en realidad era el caso.

Eva Moskowitz is the CEO of Success.

Eva Moskowitz es la presidenta de ‘Success Academy’.

La auditoría también reveló falta de documentación de acuerdos de préstamos por valor de millones de dólares, y registros de facturación que no apoyaban que ciertos servicios de educación especial fueran entregados a los estudiantes, dijo Stringer, quien pidió a Success Academy reembolsar al Departamento de Educación de la ciudad alrededor de $50,000 dólares por Servicios no prestados.

“Cualquier entidad que reciba dinero de los contribuyentes debe operar eficientemente y seguir las reglas”, dijo Stringer en un comunicado. “Encontramos irregularidades en esta auditoría de Success Academy que plantea serias preocupaciones. Encontramos situaciones en las que Success Academy estaba violando sus propios estándares, o aquellos que las agencias supervisan”.

Durante 2015, Success Academy operó 24 escuelas charter en la ciudad de Nueva York, sirviendo a más de 8,700 estudiantes.

La auditoría, publicada el 19 de diciembre, cubrió los años fiscales 2013, 2014 y 2015 y se centró específicamente en Success Academy Harlem 3. Es la cuarta vez que la Contraloría audita una escuela charter.

Stringer ha completado 10 auditorías en el DOE desde 2014, con otras 10 auditorías en curso, de acuerdo con la oficina del contralor.

“[This is about] following the rules,” said City Comptroller Scott Stringer.

“[Se trata]” de seguir las reglas”, dijo el contralor Scott Stringer.

En el informe de auditoría, Stringer hace 28 recomendaciones a Success Academy para mejorar su información financiera.

“Esperamos que Success Academy abrace nuestras recomendaciones y ajuste sus prácticas”, dijo Stringer. “No se trata de escuelas de distrito versus escuelas charter, sino de proteger los dólares de los contribuyentes y seguir las reglas”.

Los auditores determinaron que Success Academy omitió detalles de los gastos por hasta 16 millones de dólares, enmascarando sus verdaderos costos de administración y operación en sus estados financieros, dijo el informe.

En un comunicado, la portavoz de Success Academy, Nicole Sizemore, dijo que la auditoría ascendía a “fanfarronería política”.

During 2015, Success Academy served more than 8,700 students.

Durante 2015, Success Academy sirvió a más de 8,700 estudiantes.

“Success Academy emplea a una de las principales firmas de contabilidad del mundo para auditar rutinariamente y rigurosamente sus finanzas”, dijo Sizemore. “La Contraloría pasó dos años preparando este informe, pero no pudo desenterrar nada sustancial”.

De acuerdo con la Contraloría, Success Academy proporcionó documentación adicional el 16 de diciembre para apoyar su facturación de educación especial, pero no alteró significativamente las conclusiones del informe.

Una copia completa de la auditoría se puede encontrar en comptroller.nyc.gov.